Secondo un’analisi del Financial Times, sulla base dei dati ufficiali, le banche americane hanno ricavato a sorpresaun guadagno di 1.000 miliardi di dollari dai due anni e mezzo di alti tassi di interesse da parte della Federal Reserve. Il quotidiano spiega che gli istituti di credito hanno fatto pagare di più i prestiti, ma hanno mantenuto bassi i pagamenti degli interessi per i risparmiatori. E la spinta alle oltre 4.000 banche degli Stati Uniti ha contribuito ad aumentare i margini di profitto.
Mentre i tassi su alcuni conti di risparmio sono stati aumentati in linea con l’obiettivo della Fed di oltre il 5%, la stragrande maggioranza dei risparmiatori, in particolare quelli delle banche più grandi come JPMorgan Chase e Bank of America, ha ottenuto molto meno. Secondo l’analisi, alla fine del secondo trimestre la banca media statunitense stava pagando ai risparmiatori interessi al tasso annuo di appena il 2,2%, secondo i dati normativi che includono conti che non pagano alcun interesse. Una cifra più alta dello 0,2% che pagavano due anni fa, ma molto più bassa del tasso overnight della Fed del 5,5% che le banche stesse possono ottenere. Secondo questi dati, presso JPMorgan e Bank of America i costi di deposito annuali erano rispettivamente dell’1,5% e dell’1,7%. Secondo i calcoli del FT, questi minori pagamenti ai risparmiatori hanno generato 1,1 trilioni di dollari in entrate da interessi in eccesso per le banche, ovvero circa la metà del totale dei dollari incassati dalle banche in quel periodo.
Ciò è in netto contrasto con quanto avviene in Europa, dove alcuni governi hanno imposto tasse sugli utili straordinari alle banche che hanno beneficiato di tassi di interesse più elevati. Questa settimana la Fed ha deciso un maxi taglio da mezzo punto percentuale. Alcune banche Usa hanno cercato di trasferire i tagli ai risparmiatori il più rapidamente possibile, una mossa che avrebbe rafforzato i loro margini. Secondo una fonte a conoscenza della questione mercoledì, poche ore prima del taglio dei tassi da parte della Fed, Citi ha detto ai dipendenti della sua banca privata, i cui clienti facoltosi solitamente beneficiano di tassi preferenziali, che se la Fed avesse tagliato i tassi di mezzo punto la banca avrebbe fatto lo stesso con i tassi sui conti che pagavano il 5% o più. Allo stesso modo, alla JPMorgan, è stato detto ai banchieri che i clienti con 10 milioni di dollari in contanti o più vedranno i tassi di risparmio ridotti di 50 punti base e che i tagli futuri andranno di pari passo con le azioni della Fed. Grazie al taglio dei tassi, le banche avranno “certamente” “la capacità di ridurre i costi di deposito”, ha affermato Chris McGratty, responsabile della ricerca bancaria statunitense presso Kbw. “Il grado di aggressività varierà, credo, da banca a banca”. JPMorgan ha affermato che la banca mirava a garantire un tasso equo e competitivo. Citi ha rifiutato di commentare, come anche Bank of America.
Un report di inizio anno della Risk Management Association ha paragonato le banche alle stazioni di servizio, che sono solitamente veloci ad aumentare i prezzi e lente ad abbassarli. Le banche, al contrario, sono lente ad aumentare i tassi che offrono su depositi e conti di risparmio, ma veloci a tagliarli. (AGI)
GAV